Tvorba investiční strategie je u movitých jedinců velmi důležitou součástí Wealth Managementu a i drobné omyly mohou vést k významnému snížení hodnoty majetku. Ochrana jejich jmění je zásadním cílem Wealth Managera. Pro efektivní správu investičního portfolia a tvorbu investičních strategií proto slouží tzv. IPS – Prohlášení o investiční politice. O co se jedná?
Zkušenosti západních států, kde jsou principy správy majetku a plánování bohatství pevně ukotvené, nám ukazují, že běžnou praxí a nedílnou součástí komplexní správy majetku jedinců a rodin s vysokou hodnotou čistého jmění je tzv. IPS – Prohlášení o investiční politice. IPS bývá zahrnut v rámci rodinné ústavy nebo jako interní směrnice, která se zabývá správou investičních aktiv. Prohlášení o investiční politice se zabývá investiční strategií s ohledem na vizi klienta, cíle, potřeby či jeho záměry v rámci Wealth Planningu i Family Governance.
Mohlo by se zdát, že IPS, jako výkladový a prováděcí dokument, který má pomoci všem interním i externím správců při správě majetku, je zcela běžnou součástí strategie každého movitého jednotlivce nebo rodiny. Z dosavadní praxe ale víme, že tento typ strategických dokumentů jsou na českém trhu u jednotlivců a rodiny s vysokou hodnotou čistého jmění opomíjené.
Průkopníkem ve vytváření tohoto protokolu v ČR je společnost Multi Family Office, která pomáhá jednotlivcům a rodinám s tvorbou vysoce individualizovaných dokumentů. Toto prohlášení slouží jako strategické vodítko pro přípravu všech investičních řešení investora a je základním krokem pro tvorbu investičního plánu a následnou správu investičního portfolia.
Společnost Multi Family Office také vydala první příručku pro vytvoření tohoto protokolu pro správce investičního majetku v ČR, kterou si můžete stáhnout ZDE:
STÁHNĚTE SI PRŮVODCE „IPS – PROHLÁŠENÍ O INVESTIČNÍ POLITICE“ ZDE
Co je to IPS?
Investment Policy Statement neboli Prohlášení o investiční politice (tzv. IPS) je dokument stanovující pravidla pro správce investičního majetku. IPS vzniká jako dohoda mezi Wealth Managerem a investorem. Prohlášení o investiční politice můžeme chápat jako soubor pravidel a zásad Wealth Managera při správě majetku jedince či rodiny s vysokou hodnotou čistého jmění. Tento dokument může sloužit také jako průvodce pro další externí i zainteresované poradce v rámci Family Office.
Proč je důležité zavést IPS?
Prohlášení o investiční politice zahrnuje pravidla pro správu majetku a instrukce, které jsou sestavené přesně na míru investorovi dle jeho potřeb a cílů. U jedinců a rodin s vysokou hodnotou čistého jmění (HNWI) se krom investičních zásad přihlíží také s ohledem na komplexní správu majetku a plánování bohatství. IPS tak může dále pokrývat témata v rámci daňové rezidentury movitého klienta, zahrnuje jurisdikční a měnovou diverzifikaci nebo také např. plány odchodu do důchodu či udržení životního stylu. IPS, jakožto investiční průvodce pro Wealth Managera, musí pokrýt potřeby, zájmy a cíle jedince s vysokou hodnotou čistého jmění.
Jak vám může IPS pomoct?
Prohlášení o investiční politice zahrnuje mnoho položek pro správu majetku ejedince s vysokou hodnotou čistého jmění či movité rodiny. Wealth Manageři ze společnosti Multi Family Office vybrali ty nejčastější z nich:
- Vytvořit pravidla investiční strategie s ohledem na váš zdroj bohatství
- Určit oprávnění a odpovědnosti pro výběr a určování alokace aktiv v portfoliu
- Zvolit metriky používané k měření a vyhodnocování vývoje portfolia
- Stanovit role a povinnosti správce vašeho investičního portfolia
- Nastavit proces monitorování, reportování a revidování portfolia
- Definovat omezení, např. požadavky na likviditu, daňové aspekty, typy a právní formu zvolených aktiv
- Identifikovat cílový výnos, max. pokles a odtoky z portfolia
- Vytvořit efektivní strukturu řízení rizik
- Vymezení vaší rizikové tolerance
- atd.
Zdroj: Multi Family Office s.r.o., Průvodce – Prohlášení o investiční politice, edice Wealth Management
Jak sepsat efektivní IPS?
Prohlášení o investiční politice by mělo pokrývat čtyři hlavní oblasti správy majetku:
- Rozsah a účel investiční strategie
- Správa a řízení investičního portfolia
- Investiční, výnosové a rizikové cíle
- Řízení rizik
Pro koho je IPS určeno?
Prohlášení o investiční politice by měl mít se svým poradcem uzavřený každý investor. S výší hodnoty čistého jmění však stoupá i potřeba a důležitost dokumentu. Nejčastěji jej proto využívají jedinci a rodiny s vysokou hodnotou čistého jmění. Prohlášení však může být vhodným dokumentem také pro Single Family Offices, nadace či svěřenské fondy s investičním účelem.
Stáhněte si průvodce
Společnost Multi Family Office jako první v České republice připravila podrobně zpracované téma o IPS, jeho účelu a vzniku. Průvodce si stáhnete zde: