Rok 2026 klade na family office nové nároky. Správa rodinného bohatství se definitivně posouvá od operativních investičních rozhodnutí k dlouhodobé architektuře majetku, vztahů a odpovědnosti napříč generacemi. Jaké trendy budou v příštích měsících určovat strategii rodinných kanceláří? A na co by se měli vlastníci rodinného kapitálu připravit už dnes?

Family office vstupují do roku 2026 v prostředí, které klade výrazně vyšší nároky na strategické myšlení, institucionální zralost i schopnost práce s nejistotou. Správa rodinného bohatství se posouvá od operativních rozhodnutí k dlouhodobé architektuře – majetkové, investiční i vztahové. Následujících deset trendů ukazuje, kam se tento segment posouvá a jaké otázky budou vlastníci a správci rodinného majetku v příštích měsících a letech řešit nejintenzivněji.

1. Od výběru jednotlivých investic k promyšlené architektuře portfolia

Jedním z nejvýraznějších posunů je odklon od oportunistického výběru aktiv k systematickému budování portfolia jako celku. Podle společnosti Mercer family offices čím dál častěji pracují s jasně definovaným investičním rámcem, který zohledňuje nejen výnos a riziko, ale také likviditu, daňové dopady, generační horizont a rodinné priority. Portfolio je tak chápáno jako celek, v němž mají jednotlivé složky přesně danou roli – stabilizační, růstovou či strategickou.

2. Privátní trhy jako strukturální pilíř dlouhodobé alokace

Privátní trhy se z alternativního typu aktiv stávají základní stavební jednotkou portfolií family office. Důvodem není pouze potenciál vyššího výnosu, ale především možnost dlouhodobého kapitálového nasazení bez tlaku na krátkodobou likviditu, jak ukazuje Global Family Office Deals Study 2025 od PwC. Family office oceňují rovněž větší míru kontroly nad investicí a možnost aktivní role – ať už formou přímého vlastnického podílu, nebo strategického partnerství. Očekává se, že roce 2026 se tento přístup bude dále prohlubovat a privátní trhy budou vnímány jako klíčový nástroj mezigenerační tvorby hodnoty.

3. Přímé investice a klubové struktury nabývají na významu

Vedle fondových struktur sílí zájem o přímé investice do firem a projektů, které se často realizují formou klubových dealů mezi více rodinami. Tento model umožňuje sdílet riziko, know-how i due diligence a zároveň zachovat vyšší míru vlivu nad investicí. Pro mnoho family offices představují přímé investice také způsob, jak propojit kapitál s podnikatelskými zkušenostmi rodiny a aktivně se podílet na rozvoji firem.

4. Family governance se stává tvrdým strategickým tématem

Family governance se v prostředí family office stává jedním z klíčových strategických pilířů. Jasné vymezení rozhodovacích pravomocí, odpovědností a kontrolních mechanismů není otázkou formality, ale základním nástrojem ochrany rodinného kapitálu i vztahů. Studie Investment Governance for Fiduciaries od CFA Institute uvádí, že v institucionálně vyspělých strukturách je governance chápána jako systém procesů, který zajišťuje dlouhodobou kontinuitu, transparentnost rozhodování a prevenci konfliktů zájmů. Právě schopnost oddělit vlastnickou roli od exekutivního řízení je v roce 2026 vnímána jako předpoklad stability napříč generacemi.

5. Technologie a práce s daty jako nutná infrastruktura

Podle reportu Looking Ahead to 2026: Key Themes for Family Offices digitalizace family office již není otázkou komfortu, ale nutnosti. Rostoucí komplexita portfolií a regulatorních požadavků zvyšuje tlak na centralizovaný reporting, konsolidaci dat a kybernetickou bezpečnost. Technologická infrastruktura se tak stává nezbytnou součástí fungování moderního family office. Neslouží pouze ke zvyšování efektivity, ale představují základní nástroj kontroly, řízení rizik a podpory strategického rozhodování.

6. Umělá inteligence jako podpůrný nástroj, nikoli náhrada rozhodován

Podle společnosti Futora se očekává, že využití umělé inteligence v roce 2026 bude sílit především v oblasti administrativy, reportingu a analytické podpory. AI pomáhá zpracovávat data, identifikovat vzorce v portfoliích či zefektivňovat compliance procesy. Family office si však zároveň uvědomují limity těchto nástrojů a kladou důraz na lidský úsudek, kontrolu a odpovědnost. Technologie tak pravděpodobně bude stále chápána jako nástroj, nikoli jako autorita.

7. Mezigenerační kontinuita jako proces, nikoli jednorázová událost

Přenos bohatství se stále více chápe jako dlouhodobý proces, který zahrnuje vzdělávání, postupné zapojování nové generace a budování kompetencí. Family office se aktivně podílejí na přípravě nástupníků, a to nejen finančně, ale i hodnotově a rozhodovacím stylem. Cílem není pouze zachovat majetek, ale zajistit, aby další generace byla schopna jej odpovědně spravovat.

8. Regulace a compliance jako faktor strategického rozhodování

Rostoucí regulatorní tlak, zejména v oblasti transparentnosti, AML a daňového reportingu, výrazně ovlivňuje strukturu family office. Právní a daňová expertíza se stává integrální součástí řízení majetku a regulatorní otázky vstupují do strategických úvah o jurisdikci, struktuře i investičních nástrojích.

9. Rozšíření role family office směrem k life managementu

Vedle investic se family office stále více zaměřují na koordinaci životního stylu rodiny – správu nemovitostí, filantropii, mobilitu, vzdělávání či zdravotní a bezpečnostní otázky. Tento posun od čistě finanční správy k holistickému přístupu reflektuje skutečnost, že bohatství je prostředkem k naplnění životních cílů, nikoli cílem samotným.

10. Dlouhodobý horizont jako klíčová konkurenční výhoda

V prostředí krátkodobých tržních výkyvů a geopolitické nejistoty se dlouhodobost stává jednou z největších předností family office. Schopnost investovat s generačním horizontem, zachovat kontinuitu hodnot a nepodléhat krátkodobým tlakům odlišuje rodinný kapitál od institucionálních investorů. V roce 2026 tak může být právě tato perspektiva považována za zásadní zdroj stability i výkonnosti.