Pojem Family Office neboli „rodinná kancelář“ byl donedávna v Česku téměř neznámý. V posledních letech ale nabývá na významu a stává se stále častější volbou pro správu rodinného majetku movitých rodin. Jak tento model funguje v Česku i v zahraničí? A proč zažívá tak dynamický růst?
Family Office už dávno není jen doménou amerických miliardářů. Naopak, i v Česku rodinnou kancelář upřednostňuje stále více rodin, které chtějí udržet a rozvíjet svůj majetek napříč generacemi. Pojďme se podívat na historii i současnost tohoto fenoménu. A to z českého i zahraničního pohledu. Dále nás bude zajímat, co všechno dnes rodinné kanceláře zajišťují i jakým směrem se vyvíjejí.
Rozmach rodinných kanceláří jako fenoménu privátní správy majetku
Správa rozsáhlého rodinného majetku musí fungovat komplexně. Nestačí jen udržovat a rozvíjet finanční aktiva. Důležitou roli hraje i efektivní plán předání majetku dalším generacím, péče o nemovitosti, řízení rizik, filantropie nebo řešení vztahů uvnitř rodiny. Právě z těchto důvodů se v Česku zvyšuje zájem o koncept rodinné kanceláře, která umožňuje integrovanou a profesionální správu rodinného bohatství.
Family Office může mít dvě základní podoby:
- Single Family Office (SFO) vytvořená na podporu jedné konkrétní rodiny, s vlastním týmem expertů.
- Multi Family Office (MFO) slouží pro správu majetku několika rodin, které sdílí náklady i know-how.
Obě formy dnes přitahují stále více českých rodin s vysokou hodnotou čistého jmění (HNWI), zejména těch, jejichž majetek přesahuje stovky milionů až jednotky miliard korun.
Historický vývoj rodinných kanceláří v Evropě a ve světě
Koncept Family Office vznikl již v 19. století. Jeho pionýrem byl John D. Rockefeller, který v roce 1882 založil rodinnou kancelář na správu svého impéria. Ta se postupně vyvinula v profesionální organizaci s desítkami odborníků a diverzifikovaným portfoliem služeb.
Ve 20. století se Family Offices rozšířily zejména v USA a západní Evropě. Z původně bankovních nebo právních poradců se vyprofilovaly na samostatné entity s multidisciplinárním záběrem – od správy investic, přes právní a daňové poradenství až po filantropii a správu rodinného dědictví. Dnes patří mezi nejvlivnější instituce v oblasti privátního kapitálu.
Současná situace evropských rodinných kanceláří
Evropské Family Offices dnes zastávají roli strategického partnera, který pomáhá rodinám s komplexní správou bohatství. Jejich hlavním cílem bývá:
- dlouhodobé uchování hodnoty majetku,
- investiční diverzifikace (nemovitosti, private equity, ESG strategie),
- správa nefinančních aktiv (umění, sbírky, rezidenční nemovitosti),
- filantropické projekty a
- mezigenerační plánování.
V západní Evropě, zejména ve Švýcarsku, Německu či Lucembursku, je jejich trh stabilizovaný a vysoce sofistikovaný. V regionu střední a východní Evropy se naopak stále formuje. Rodiny tedy hledají vhodné struktury a vznikají nové rodinné kanceláře, které staví na domácím i zahraničním know-how.
Česká republika v kontextu Family Offices
V Česku podle současných odhadů funguje kolem 20 až 30 rodinných kanceláří, z nichž některé jsou Single Family Offices (často neveřejné nebo ve formě investiční společnosti), jiné Multi Family Offices s otevřenou nabídkou služeb.
Mezi známé hráče patří například:
- Multi Family Office zaměřená na komplexní správu majetku a strategické poradenství.
- Family Office Partners kombinuje správu aktiv a rodinného poradenství.
- Consillium Family Office (SFO) klade silný důraz na mezigenerační transfer a Family Governance.
Specifikem českého trhu je to, že řada podnikatelů stále spoléhá na své interní týmy, ale postupně přechází na profesionálnější a oddělenější modely správy.
V zemích s delší tradicí správy soukromého majetku, jako jsou USA, Velká Británie nebo Švýcarsko, představují Family Offices běžnou součást ekosystému privátního kapitálu. Tamní struktury jsou vysoce profesionalizované, robustní a často globálně propojené. Disponují rozsáhlými týmy odborníků z oblasti investic, daňového plánování, filantropie či mezigenerační správy. Mnohdy fungují jako mini-instituce s vlastními investičními fondy, analytickými odděleními i radami pro rodinnou správu.
Příkladem mohou být kanceláře jako Bezos Expeditions, která spravuje osobní investice zakladatele Amazonu Jeffa Bezose, nebo Rockefeller Capital Management, jenž navazuje na historický odkaz slavné rodiny a dnes slouží i dalším klientům z řad HNWI. Významné postavení má také Walton Family Office, zastřešující majetek nejbohatší rodiny světa stojící za řetězcem Walmart.
Klíčové trendy a výzvy do budoucna
Family Offices se dnes nacházejí ve fázi zásadní transformace. Globální prostředí, technologický pokrok i společenské změny přinášejí změny, které formují způsob, jakým rodiny spravují své bohatství. Mezi hlavní trendy patří:
- Digitalizace a AI – využití chytrých nástrojů pro řízení portfolia, reporting a správu rizik.
- Blockchain – sledování majetku, digitalizace smluv a tokenizace aktiv.
- ESG a udržitelnost – rostoucí tlak ze strany klientů i společnosti.
- Mezigenerační výměna – potřeba edukovat další generace, vytvářet rodinné ústavy a pravidla pro přenos majetku.
Všechny tyto změny směřují k jednomu zásadnímu cíli: zachování bohatství v čase. To dnes neznamená jen udržet výnosy, ale také chránit hodnoty, podporovat kontinuitu a upevňovat důvěru mezi generacemi. Právě v tom spočívá skutečné umění moderního Family Office.
Význam rodinných kanceláří pro české HNWI rodiny
Family Offices dnes představují efektivní nástroj pro komplexní správu majetku, který přináší stabilitu, transparentnost a strategické vedení. V českém prostředí roste nejen jejich počet, ale také zájem o jejich profesionalizaci a individualizaci.
Pro české HNWI rodiny je klíčové:
- zvolit správný model (SFO vs. MFO),
- najít důvěryhodného partnera, který rozumí nejen financím, ale i vztahům,
- a budovat udržitelnou správu majetku napříč generacemi.
Family Office už dávno není výsadou miliardářských dynastií. Stává se praktickým nástrojem pro každou rodinu, která chce svůj majetek řídit strategicky a s respektem k vlastním hodnotám.
