S rostoucím bohatstvím přichází nejen více možností, ale také větší odpovědnost. Majitelé rodinných firem dnes čím dál častěji přemýšlejí, jak jejich rozhodnutí ovlivňují svět kolem nich a zda jejich bohatství vytváří skutečnou hodnotu i pro budoucí generace. Koncept odpovědného bohatství tak posouvá správu majetku z roviny finančních výnosů do oblasti smyslu, dopadu a dlouhodobé vize.

Zatímco dříve byl majetek měřítkem úspěchu, dnes se stále častěji stává zrcadlem hodnot. Investoři i rodinné firmy hledají rovnováhu mezi finančním výkonem a pozitivním dopadem. Téma odpovědného bohatství tak otevírá novou kapitolu správy majetku, která propojuje ekonomický úspěch s etickým rozměrem. Co znamená být „odpovědně bohatý“ a proč je tento pojem čím dál důležitější?

Proměna přístupu k majetku

Změny, které v posledních letech ovlivňují svět investic a správy majetku, nejsou jen ekonomické, ale i kulturní a hodnotové. Lidé s vysokým čistým jměním stále častěji kladou důraz na smysluplnost a odpovědnost. Dobročinnost po dosažení úspěchu se tak mění v komplexní přístup k vlastnictví a tvorbě bohatství – odpovědné bohatství (responsible wealth).

Tento koncept přináší otázku: Jak bohatství používáme – a komu skutečně slouží? A pro HNWI, rodinné firmy nebo investiční kanceláře se stává důležitým tématem jak kvůli tlaku veřejnosti, ESG regulací či reputaci, tak kvůli rostoucímu očekávání mladších generací. Ty totiž nejčastěji chtějí vidět, že rodinné jmění má pozitivní dopad.

Dlouhodobé přínosy

Odpovědné bohatství není jen morální volbou. Jde o strategický přístup k udržení a růstu majetku. Rodiny, které ve svých rozhodnutích zohledňují hodnoty a dopad, bývají soudržnější a schopní se adaptovat na změny. Zároveň si jejich členové navzájem více důvěřují.

Z pohledu multi-generační kontinuity hraje odpovědné bohatství hlavní roli v moderní strategii family governance. Ztělesňuje  přenos hodnot, angažovanost nástupců i schopnost přemýšlet o majetku jako o nástroji, který slouží nejen „nám“, ale i „po nás“. Z hlediska společnosti pak odpovědné bohatství přináší přidanou hodnotu, protože vytváří prostor, kde kapitál a etika nejsou v rozporu, ale v synergii.

Definice a pilíře odpovědného bohatství

Responsible wealth bychom neměli chápat jako charitu nebo „zelené“ investování. Jedná se o promyšlený přístup ke správě majetku, který spojuje finanční výkon s hodnotami a společenským dopadem. Jinými slovy nejde pouze o zisk, ale o vyšší smysl.

Odpovědné bohatství stojí na třech vzájemně propojených pilířích. Prvním jsou hodnoty a vize rodiny, která jasně chápe, co pro ni znamená úspěch a jaké principy chce předávat dál. Druhým je kapitál a investice, tedy způsob, jak se s majetkem nakládá – od volby strategie po integraci ESG či dopadových investic. A třetím je udržitelný dopad, který přináší hodnotu jak vlastníkům, taki společnosti, nyní i v budoucnu.

Na rozdíl od responsible investing se responsible wealth zaměřuje na celý ekosystém majetku – rodinný, firemní i hodnotový. Blíží se konceptům tzv. stewardship či wealth stewardship, které vnímají majitele jako správce bohatství s odpovědností za jeho účel, nikoli jen za výnos.

Proč právě teď

Zájem o odpovědné bohatství odráží hlubší proměnu hodnot. Mladší generace, které přebírají správu za rodinného majetku, hledají smysl a dopad, nikoli jen výnos. Chtějí, aby jejich jmění mělo význam a přinášelo něco víc než čísla v portfoliu. K posunu přispívá i rostoucí tlak veřejnosti a regulace. Společnost žádá větší transparentnost, udržitelnost a odpovědnost, což mění i způsob, jakým bohatí lidé přemýšlejí o své roli. Kdo tyto změny ignoruje, riskuje ztrátu reputace i hodnoty majetku.

Současně se otevírají nové příležitosti. Bohatství se může stát katalyzátorem pozitivních změn, zejména financování přechodu k udržitelné ekonomice, podpoře inovací či vzdělávání. Podle zprávy Morgan Stanley uvádí 77 % individuálních investorů, že je pro ně přijatelné investovat do firem či fondů, které usilují o tržní výnos a zároveň kladou důraz na pozitivní sociální nebo environmentální dopad.

Jak odpovědné bohatství zavádět v praxi

Základem je strategie založená na hodnotách. Rodiny, které chtějí řídit majetek odpovědněji, obvykle začínají formulací vlastní mise – proč majetek existuje a jak má sloužit dalším generacím. Následuje nastavení rozhodovacích rámců, které propojují finanční cíle s ESG principy, filantropií a impaktovým investováním. Dále věnujte pozornost governance, neboli systému pravidel a struktur, který zajišťuje kontinuitu napříč generacemi. Rodinné rady, poradní orgány či hodnotové chart­y pomáhají sladit ekonomické i osobní cíle a posilují dlouhodobou stabilitu.

STEP Journal ve své analýze Attitudes to Wealth upozorňuje, že diskuse o odpovědném nakládání s majetkem nabývá na významu. Mnohé rodiny dnes věnují větší pozornost tomu, jak jejich hodnoty, přístup k bohatství a dlouhodobá vize ovlivňují mezigenerační dynamiku. Publikace zdůrazňuje, že jasně formulované rodinné principy — včetně hodnotového rámce či strategických deklarací — mohou být účinným nástrojem, jak sladit ekonomické cíle s odpovědným stewardshipem a podpořit soudržnost napříč generacemi

Raději ale počítejte i s překážkami, zejména v podobě přetrvávajícího napětí mezi výnosem a dopadem, obtížné měřitelnosti výsledků a rizika takzvaného greenwashingu, tedy jakési falešné udržitelnosti. Výzvou bývá také generační rozdíl v hodnotách. Zatímco zakladatelé zdůrazňují výnos, jejich nástupci hledají smysl a společenský přesah. Rostoucí tlak ESG regulací a veřejného mínění pak vyžaduje stále profesionálnější přístup.

Doporučení pro vás

1. Definujte směr a účel majetku

• Ujasněte si, co pro vaši rodinu znamená úspěch a k jakým hodnotám se vztahuje.
• Vytvořte dlouhodobou vizi, která propojuje výnos, odpovědnost a dopad.
• Formulujte plán, jenž bude orientovat všechna zásadní rozhodnutí.

2. Vytvořte strategickou strukturu řízení

• Nastavte mechanismy, které propojí finanční cíle s odpovědným přístupem k majetku.
• Zaveďte procesy umožňující sledování měřitelných dopadů v čase.
• Pravidelně vyhodnocujte, zda struktura podporuje stabilitu rodiny i podnikání.

3. Proveďte audit rodinných hodnot

• Zmapujte hodnoty, postoje a očekávání jednotlivých členů rodiny.
• Identifikujte rozdíly mezi generacemi a oblasti, které je třeba sladit.
• Otevřeně diskutujte, jak má majetek sloužit nejen ochraně, ale i pozitivní změně.

4. Revidujte investiční strategii

• Zvažte, jakým způsobem zapojit prvky dlouhodobé udržitelnosti, odpovědnosti či dopadu.
• Porovnejte současné investiční cíle s nově definovanou vizí a hodnotami rodiny.
• Zahrňte do procesu i mladší generaci, aby rozuměla rozhodovacím kritériím.

5. Zapojte rodinu do spolurozhodování

• Vytvořte prostředí, ve kterém mohou členové rodiny aktivně formulovat cíle a priority.
• Podporujte vzdělávání a rozvoj kompetencí potřebných pro budoucí správu majetku.
• Upevňujte soudržnost tím, že majetek vnímáte jako prostředek společné odpovědnosti.

6. Přistupujte k wealth managementu jako k procesu

• Sledujte nejen růst kapitálu, ale i to, jak majetek zvyšuje kvalitu života budoucích generací.
• Berte odpovědné bohatství jako dlouhodobou cestu, nikoliv jednorázové rozhodnutí.
• Pravidelně aktualizujte vizi, hodnoty i investiční strategii podle vývoje rodiny a podnikání.