Statut nového svěřenského fondu RSVP Trust, do nějž mají být převedeny akcie firmy Agrofert, je pozoruhodný nejen právní konstrukcí, ale i tím, jak otevřeně popisuje nástroje rodinného řízení rodiny Andreje Babiše. Statut soukromého svěřenského fondu odhaluje rodinnou radu a plánovaný „rodinný kodex“. Právě na tato ustanovení upozornili redaktoři serveru Seznam Zprávy, kteří dokument získali a popsali.

Svěřenský fond bývá pro veřejnost synonymem „oddělení majetku od osoby“. Pro majetné rodiny a vlastníky firem je ale podstatnější jiná rovina. Fond je především infrastruktura pro správu majetku v čase, i po několik generací. A v dobře navržené struktuře také infrastruktura pro správu vztahů, rolí a rozhodování v rodině. Právě proto stojí za pozornost, když se v dokumentech svěřenského fondu objeví prvky, které v praxi známe ze světa vícegeneračních rodin jako family governance. Jedná se o pravidla, jak se rodina domlouvá, kdo má jaký hlas, jak se volí lidé do klíčových rolí a jak se předchází sporům.

Statut svěřenského fondu RSVP Trust Fond na zadání Andreje Babiše sepsali poradci z poradenská společnosti Roklen za pomoci DBK Partners. Fond vznikl jako opatření k řešení střetu zájmů spojeného s výkonem funkce předsedy vlády. Z pohledu family governance má však nový svěřenský fond hlubší cíl. Jak vyplývá z nezveřejněného statutu fondu, po skončení vládního období (resp. jakmile Andrej Babiš podá demisi) přejde svěřenský fond do režimu rodinné správy.

Co statut RSVP Trust odhalil o rodinném rozhodování rodiny Babišových

Seznam Zprávy přišly se zjištěním, že dosud neveřejný statut fondu popisuje dvourežimové fungování správy. V určité fázi má být správa „nezávislá“, poté se má automaticky přepnout do režimu „rodinné správy“, v němž získá klíčovou roli rodinná rada složená z potomků v postavení obmyšlených (beneficientů).

Z pohledu rodinné správy majetku je zajímavé zejména to, že statut pracuje s logikou ovládacích mechanismů:

• rodinná rada jako orgán, který má rozhodovací pravomoci
• protektor jako dozorová/ochranná role
• správce jako výkonná složka správy fondu
• a nad tím rodinný kodex jako sada pravidel chování a spolupráce (známé také jako rodinná ústava)

Je to struktura, kterou movité rodiny často budují mimo veřejné dokumenty. Zde se však významná část mechanismu promítá přímo do statutu svěřenského fondu. Mimo zmíněný rodinný kodex, který existuje mimo svěřenský fond.

Rodinná rada: „Parlament“ vlastníků a beneficientů

Rodinná rada je v rodinných firmách a movitých rodinách osvědčeným orgánem. Vytváří fórum, kde se řeší strategická témata rodiny jako vlastníka – nástupnictví, pravidla vstupu do byznysu, očekávání ohledně dividend/benefitů, filantropie nebo například vzdělávání další generace. Její hlavní funkcí je zastupování všech členů rodiny. Rada by měla pomáhat udržovat dobré vztahy mezi členy rodiny. Má charakter podobný správní radě či zákonodárnému orgánu. Její členové mohou diskutovat o cílech, rozvoji rodiny a rodinného podnikání, aktualizace struktury, řešit spory či stížnosti. Více jsme rodinnou radu popsali v tomto článku.

V analyzovaném statutu je rodinná rada popsána poměrně technicky (počet členů odvozený od „sestupných linií“ a hlasování). Praktický význam je ale jasný. Nastavuje se formalizované rozhodování uvnitř rodiny a stanoví se, kdo v dané chvíli „mluví za rodinu“.

Pro movité rodiny je to připomínka jedné věci. Jakmile majetek přesahuje jednoho zakladatele, neexistuje dlouhodobě udržitelné vlastnictví bez procesů. Rodinná rada tak může být prevencí vůči budoucím sporům.

Rodinný kodex jako rodinná ústava v praxi

Statut podle Seznam Zpráv počítá s tím, že potomci mají být při rozhodování vázáni také „rodinným kodexem“, který však není součástí statutu a má být přijat v určité lhůtě po přechodu do rodinného režimu. Kodex má upravovat například čerpání benefitů, výběr správce fondu i pravidla spolupráce, komunikace a vztahů mezi potomky.

V terminologii praxe se setkáme také s názvem rodinná ústava. Tento dokument není typicky zákonem vynutitelný v každém detailu, ale nastavuje očekávání, procesy a směr pro situace, kdy se střetnou role rodič–dítě, sourozenec–spoluvlastník, manažer–beneficient. Podobně jako ústava státní stanovuje základní principy rodiny, ale bez právního ukotvení. Jedná se o základní stavební jednotku struktury rodinného podniku/správy rodiny. Listina zahrnuje hodnoty, cíle, normy, ale i práva a povinnosti rodinného podniku a jeho členů. Do dokumentu můžete zaznamenat plány a strategie podniku/správy rodinného majetku, návrhy řešení potenciálních hrozeb. Více o rodinné ústavě se dozvíte v tomto článku.

Ze statutu svěřenského fondu vyplývají jednotlivé kroky, jak premiérova rodina přistupuje ke správě rodinného majetku:

1) Automatické přepnutí režimu správy

• Nezávislá správa má skončit automaticky ve chvíli, kdy Andrej Babiš podá demisi či skončí ve vládě. Následně dojde k novému režimu pojmenovanému jako rodinná správa.

2) Vznik rodinné rady a její složení

• Se spuštěním rodinné správy vznikne rodinná rada.
• Počet členů se odvíjí od počtu „sestupných linií“ obmyšlených, v nichž žije alespoň jeden obmyšlený. Za každou linii je členem nejstarší obmyšlený.
• Pokud člen rodinné rady není svéprávný, zastupuje ho zákonný zástupce (nebo osoba v obdobném postavení).

3) Rodinná rada jako centrum rozhodování

• Seznam Zprávy popisují, že v rodinném režimu může rodinná rada hlasováním měnit i základní pravidla fondu a že výchozí okruh obmyšlených (např. děti) lze hlasováním změnit.

4) Řetězec jmenování: rodinná rada → protektor → správce

• Podle popisu v článku statut nastavuje mechanismus, kdy rodinná rada určuje protektora a protektor vybírá správce svěřenského fondu.
• V rodinném režimu už v těchto rolích nemusejí být nezávislé osoby (tj. může dojít k „rodinnému“ obsazení).

5) Povinný rodinný kodex a pevná lhůta

• Děti mají být při rozhodování vázány „rodinným kodexem“, který ale není součástí statutu.
• Kodex musí být přijat do čtvrt roku po přechodu fondu do rodinného režimu.
• Kodex má podle statutu řešit pravidla čerpání benefitů, detailněji výběr správce a také pravidla spolupráce, komunikace a vztahů mezi dětmi.

6) Dvě cesty k ukončení svěřenského fondu

• Podle článku statut říká, že rodinná rada může fond rozpustit až po smrti zadavatele.
• Současně je popsána i druhá varianta: Správce může se souhlasem rodinné rady rozhodnout o ukončení správy při „podstatné změně právních předpisů či ekonomických podmínek“, pokud by měla významně nepříznivý dopad (na správu, benefity, obmyšlené nebo účel fondu). V takovém případě by se majetek rozdělil mezi obmyšlené.

7) Důraz na zachování struktury majetku

• V úvodu statutu má být uvedeno, že zadavatel má zájem, aby předávaný majetek alespoň po dobu jeho života zůstal zachován ve funkční struktuře a celistvosti.

8) Časová podmínka pro „oživení“ fondu

• Seznam Zprávy uvádějí, že pokud by akcie Agrofertu (majetek) nebyly do fondu vloženy do čtvrt roku od jeho vzniku, fond zanikne.

Proč se family governance propisuje právě do svěřenských fondů

Svěřenský fond musí mít statut a jeho smyslem je vyčlenit majetek k určitému účelu a určit role a pravidla správy. V praxi ale rodiny často zjišťují, že samotná právní konstrukce nestačí. Dříve či později se otevřou otázky:

• Kdo smí nominovat a odvolat správce?
• Jak se schvalují klíčové transakce?
• Co je „spravedlivé“ plnění beneficientům – rovnost, nebo ekvita podle zásluh a rolí?
• Co když některý člen rodiny chce odejít, zpeněžit podíl nebo blokuje rozhodnutí?

Role typu protektora (dozor nad správou) a orgány typu rodinné rady jsou odpovědí: Zavádějí kontrolní mechanismy a dělbu moci, kterou rodina zná z firemního světa (board, kontrola, schvalování), ale aplikuje ji na rodinu jako vlastníka.

Co si z toho vzít jako checklist pro movitou rodinu

Tato mediálně sledovaná majetková struktura má pro čtenáře Wealth Magazínu hodnotu hlavně jako připomínka, že „správa majetku“ je zároveň „správa rozhodování“.

Pokud zvažujete svěřenský fond, nadaci, holdingové uspořádání nebo mezigenerační plán, stojí za to projít si pět kontrolních bodů:

1. Máme jasně popsané role? (zakladatel/rodina, správce, protektor, beneficienti – kdo co může a co nesmí)
2. Máme proces rozhodování? (kdo hlasuje, jak se řeší pat, jak se mění pravidla)
3. Máme „rodinnou ústavu/kodex“? (hodnoty, nástupnictví, pravidla benefitů, pravidla komunikace)
4. Máme nastavené brzdy a protiváhy? (nezávislý protektor, externí poradní hlas, reporting)
5. Máme plán pro změnu režimu? (co se stane při změně role zakladatele, při odchodu klíčové osoby, při generačním přechodu)

Rodinné bohatství se nejčastěji neztrácí na výnosech, ale na neshodách, nejasných očekáváních a špatně nastavených pravidlech spolupráce. Proto dává smysl, že moderní majetkové struktury stále častěji nesou „otisk“ family governance.