Rok 2026 přináší změny, které jdou nad rámec běžných daňových úprav a mohou přímo zasahovat do investičních rozhodnutí i řízení firem. Nová pravidla zvyšují význam dlouhodobého plánování, správného načasování klíčových kroků a jasného oddělení podnikatelského rizika od ochrany rodinného majetku.
Rok 2026 přináší rozsáhlou sadu změn daňových a souvisejících pravidel za poslední roky. Ministerstvo financí postupně uvádí v účinnost opatření, jejichž společným jmenovatelem je snaha o větší přehlednost systému, odstranění některých limitů a cílenou podporu dlouhodobého investování. Zároveň však nové nastavení klade vyšší nároky na orientaci v legislativě, správné načasování transakcí i revizi stávajících struktur – a to jak na úrovni domácností, tak firemních skupin. Pro investory, vlastníky firem a rodiny s komplexnějším majetkem nejde o kosmetické úpravy. Jaké změny ministerstvo přichystalo pro rok 2026?
Co jako investor a podnikatel sledovat v roce 2026
1. Časování prodejů a restrukturalizací majetku
Zrušení limitu pro osvobození příjmů z prodeje podílů a cenných papírů výrazně zvyšuje význam správného načasování exitu. Pro dlouhodobé držitele firem a kapitálových investic je rok 2026 vhodným momentem k revizi scénářů prodeje, převodů podílů či generační obměny – a to i tam, kde se o exitu dosud pouze uvažovalo.
2. Strukturu držby investic a rodinného majetku
Nová pravidla posilují rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými investičními strategiemi. Vyplatí se znovu posoudit, zda je stávající struktura (fyzická osoba, holding, svěřenský fond) optimální nejen z hlediska daní, ale i kontroly, ochrany majetku a nástupnictví.
3. Vztah mezi podnikáním a osobním jměním
Změny v oblasti auditních povinností, benefitů a zaměstnaneckých programů zvyšují tlak na jasné oddělení firemního a osobního majetku. Pro majitele firem je klíčové mít přehled, kde končí podnikatelské riziko a začíná ochrana rodinného bohatství.
4. Zaměstnanecké akcie a motivace lidí
Nový daňový režim zaměstnaneckých akcií a opcí otevírá další možnosti práce s motivací managementu a klíčových odborníků. Současně však vyžaduje pečlivé právní a daňové nastavení – zejména u rodinných firem, kde se prolínají role vlastníka, zaměstnance a nástupce.
5. Administrativní a compliance rizika
Jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele a další změny v personální oblasti zvyšují význam kvalitních interních procesů a dat. Pro investory a podnikatele je důležité vědět, zda jejich firmy mají kapacitu nové povinnosti zvládnout bez reputačního či sankčního rizika.
6. Revize dlouhodobého finančního a majetkového plánu
Rok 2026 není o jedné konkrétní úpravě, ale o změně celkového rámce. Právě proto dává smysl podívat se na majetkový plán jako celek – investice, podnikání, bydlení, budoucí příjmy i mezigenerační transfer – a ověřit, zda stále odpovídá novým pravidlům i osobním cílům rodiny.
Daňové změny s přímým dopadem na investory a rodiny
Osvobození kapitálových příjmů bez horní hranice
Jednou z nejzásadnějších změn je zrušení limitu 40 milionů korun pro osvobození příjmů z úplatného převodu podílu v obchodní korporaci a z cenných papírů u fyzických osob. Pokud jsou splněny zákonné podmínky – zejména časový test – může být nově od daně z příjmů osvobozen celý realizovaný výnos, bez ohledu na jeho výši. Pro majitele firem, investory do private equity či dlouhodobé držitele akciových podílů jde o změnu, která může významně ovlivnit strategii exitu, časování transakcí i volbu struktury držby podílů. Z pohledu správy rodinného majetku se tím zvyšuje význam dlouhodobého horizontu a disciplinovaného plánování.
Daňová podpora bydlení se rozšiřuje i na družstevní formy
Od 1. ledna 2026 se rozšiřuje možnost uplatnit daňový odpočet úroků z úvěrů na bydlení také na situace spojené s bytovými družstvy. Poplatník si může odečíst tu část úroků z úvěru družstva, která odpovídá jeho podílu, a to bez ohledu na to, zda jde o úvěr ze stavebního spoření, hypoteční či bankovní. Celkový limit odpočtu – 150.000 Kč ročně na společně hospodařící domácnost – zůstává zachován. Změna však rozšiřuje okruh situací, v nichž lze daňovou úlevu využít, a zvyšuje flexibilitu při volbě formy vlastnického bydlení.
Zaměstnanecké akcie, benefity a hranice mezi mzdou a motivací
Rok 2026 dále zpřesňuje daňový režim zaměstnaneckých akciových a opčních plánů. Nově zavedený režim při splnění zákonných podmínek umožňuje odložit zdanění příjmu zaměstnance do okamžiku skutečné realizace ekonomického benefitu. Cílem je přiblížit české prostředí mezinárodní praxi a podpořit firmy, které motivují klíčové lidi podílem na růstu hodnoty společnosti. Současně se ale zpřísňuje posuzování zaměstnaneckých benefitů, zejména tam, kde fakticky nahrazují mzdu. Benefity, které jsou pouze jinou formou odměny za práci, mají nově podléhat zdanění stejně jako mzda. To vytváří tlak na revizi benefitních programů a jasné oddělení motivace od odměňování.
Pro firmy méně limitů, ale více odpovědnosti
Povinný audit jen pro větší hráče
Novela zákona o účetnictví výrazně zvyšuje limity pro povinný audit. Povinnost se tak přesouvá především na střední a velké společnosti, zatímco menší firmy z ní mohou nově vypadnout. Audit bude povinný pouze tehdy, pokud firma dva roky po sobě překročí alespoň dvě ze tří hranic:
- obrat 240 mil. Kč
- aktiva 120 mil. Kč
- více než 50 zaměstnanců
Z pohledu podnikatelských rodin to může znamenat snížení administrativní zátěže, ale zároveň větší odpovědnost za kvalitu interních dat a řízení rizik.
Jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele
Od 1. ledna 2026 se postupně zavádí jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele, které má nahradit desítky dosavadních výkazů směrem ke státu. Cílem je zjednodušení systému, v praxi však zejména v první fázi znamená výrazné nároky na HR, mzdové systémy a interní procesy. Další zpřísnění přichází od 19. června 2026, kdy se rozšiřují povinnosti v oblasti včasného hlášení nástupu zaměstnanců a práce s daty. Pro firmy s větším počtem zaměstnanců nebo mezinárodním přesahem jde o změnu, která vyžaduje důkladnou přípravu.
Nové povinnosti v oblasti práce a odpovědnosti
Rok 2026 přináší také povinný příspěvek zaměstnavatele na penzijní spoření u vybraných rizikových profesí a plně elektronické hlášení pracovních úrazů. Tyto změny se dotýkají zejména průmyslových, výrobních a logistických firem, ale nepřímo i vlastníků a investorů, kteří odpovídají za dlouhodobou udržitelnost podnikání.
Co změny přinášejí
Změny účinné od roku 2026 nejsou izolované. V souhrnu posilují trend, který je patrný již delší dobu:
- větší důraz na dlouhodobé investice
- vyšší transparentnost
- menší tolerance k obcházení smyslu pravidel
- větší prostor pro strukturované, promyšlené daňové plánování
Pro jednotlivce a rodiny s vysokou hodnotou čistého jmění (rodinné firmy, investory a vlastníky firem…) je rok 2026 přirozeným momentem k revizi majetkového a investičního plánu. Celek nových pravidel může mít vliv kontext, ve kterém se strategická rozhodnutí o majetku odehrávají.Co jako investor a podnikatel sledovat v roce 2026?
