Přímá investice do kryptoměn či fond kvalifikovaných investorů? Při výběru investiční strategie je důležité zvážit faktory, jako je likvidita, zdanění a bezpečnost. Přečtěte si o výhodách a nevýhodách obou přístupů a zjistěte, co by mohlo nejlépe vyhovovat vašim finančním cílům.

Investování do kryptoměn zažívá v posledních letech růst, a to jak mezi individuálními investory, kteří volí přímý nákup kryptoměn, tak mezi kvalifikovanými investory, kteří preferují strukturovanější přístup v podobě fondů kvalifikovaných investorů (FKI). V Česku je Disruptio SICAV prvním fondem, který nabízí tento typ investice do kryptoměn. Fond přináší strukturovaný přístup k těmto aktivům a spadá pod regulaci České národní banky (ČNB), což zvyšuje bezpečnost pro investory. Tento článek vám pomůže porozumět hlavním rozdílům mezi přímou investicí a FKI, abyste si mohli vybrat cestu, která odpovídá vašim cílům a preferencím.

Přímé investování do krypta: Flexibilita i výzvy

Nákup kryptoměn nabízí přímý přístup na trh, a investor si tak může kdykoli koupit nebo prodat krypto aktiva, což poskytuje maximální flexibilitu. Na druhé straně však musí dát pozor, jestli má kryptoměny dobře zabezpečené. Kryptoměny nejsou jako tradiční finanční prostředky – pokud dojde k odcizení privátních klíčů nebo selže úschova, může o své prostředky nenávratně přijít. Zároveň každé dosažené zhodnocení podléhá dani, což může ovlivnit celkové výnosy.

Největší výhoda

Okamžitá likvidita umožňuje investorům rychlé reakce na změny na trhu.  

Největší nevýhoda:

Nutnost správného uskladnění kryptoměn, kdy je investor plně zodpovědný za bezpečnost a riziko jejich ztráty při nedostatečném zabezpečení.

Investování do krypta přes fond kvalifikovaných investorů (FKI): Bezpečnější alternativa

Fondy kvalifikovaných investorů, jako je Disruptio SICAV, poskytují strukturovaný přístup k investování do kryptoměn pod dohledem odborníků. Tyto fondy jsou v Česku regulovány ČNB, což zvyšuje důvěryhodnost pro investory. Další vrstvu bezpečnosti zajišťují Administrátor a Depozitář fondu a v neposlední řadě auditor fondu. Díky tříletému časovému testu mohou být navíc investice přes FKI po této lhůtě osvobozeny od daně, nabízejí významnou výhodu oproti přímému nákupu kryptoměn. Tyto fondy ale mají nižší likviditu a možnosti výběrů jsou většinou dostupné jen v měsíčních nebo kvartálních intervalech.

Největší výhoda:

Regulace ČNB a odborná správa fondu, která přináší vyšší míru bezpečí a jistoty.  

Největší nevýhoda:

Nižší likvidita, protože výběry prostředků nejsou okamžité.

Srovnání administrace a regulace: Přímé investování vs. investování přes FKI

Investiční strategie a řízení portfolia: Jak se liší přímé investice a FKI?

Přímé investování vyžaduje, aby si investor sám analyzoval trh, rozhodl se o správném čase nákupu a prodeje a sám si poskládal své portfolio. K tomu jsou nezbytné pokročilé znalosti trhu a analýzy, jinak hrozí riziko nesprávných investičních rozhodnutí a ztrát. Samostatná správa kryptoměn ale může být časově náročná a také vyžaduje neustálé sledování tržních podmínek.

FKI investování nabízí výhody profesionální správy, kde se o investice starají zkušení investiční manažeři. Ti provádějí důkladné analýzy, strategicky skládají portfolio a řídí riziko, což investorovi šetří čas a zajišťuje lepší poměr rizika a výnosu. Navíc investoři nemusí mít detailní znalosti kryptotrhů – o optimalizaci výnosů a řízení rizik se postará fond.

Závěr

Oba přístupy – přímé investování a FKI – mají svá specifika, výhody i nevýhody. Přímý nákup krypta je vhodný pro investory, kteří si chtějí sami řídit nákup a prodej kryptoměn a mají dostatečné znalosti pro bezpečnou správu portfolia. FKI, jako je Disruptio SICAV, naopak představuje pohodlnější cestu, kde odborníci zajistí řízení rizik, daňové úlevy a regulovaný rámec správy – což může být optimální pro dlouhodobé investory, kteří preferují strukturovaný přístup.

Autor: Martin Bittara, MBA – Disruptio SICAV a.s.