Moje cesta do světa financí začala v roce 2011 v lichtenštejnském privátním bankovnictví. Tehdy jsem ještě netušil, jak daleko se dostanu a kolik radosti mi to přinese. V průběhu let mě moje práce zavedla do 17 zemí na 3 kontinentech a v hotelových pokojích, konferenčních sálech a na schůzkách s klienty jsem strávil dohromady více než 1,5 roku. Pro někoho, kdo rád objevuje nová místa, zkoumá podniky a setkává se s lidmi, si v tomto oboru není na co stěžovat. 

Před osmnácti měsíci jsem se pustil do nové kapitoly jako nezávislý finanční poradce. Když se nad touto změnou zamýšlím, rád bych se se čtenáři časopisu Wealth Magazín podělil o klíčové poznatky, které jsem se naučil, a nabídl několik rad pro vaši investiční cestu – ať už jste bohatý jednotlivec, nebo podnikavá rodina.

Co dělá skvělého poradce skvělým poradcem?

Jak poznáte, že jste v dobrých rukou? Hledejte známky toho, že váš finanční poradce je skutečně na špičkové úrovni. Jaké má certifikáty? Osvědčení, jako je titul v oboru financí nebo přísné certifikace typu CFA (Chartered Financial Analyst), CFP (Certified Financial Planner) nebo EFP (European Financial Planner), naznačují solidní teoretický základ. 

Zároveň si nezapomeňte zjistit, zda se váš poradce věnuje neustálému vzdělávání v oblasti aktuálních trendů, jako jsou ESG, umělá inteligence či digitální inovace. Je sice pravda, že někteří talentovaní odborníci mohou tyto tituly postrádat, ale k lékaři bez titulu MUDr. byste obvykle nešli – a stejná logika platí i zde.

Samotná certifikace vám z akademického hlediska zajistí pouze známku “C”. Teorie je důležitá, ale skutečná výzva spočívá v provedení.

Hodnota kontaktů

Chcete-li dosáhnout známky „B“, zvažte, jak dobré kontakty má váš poradce v příbuzných oborech. Nikdo neočekává, že finanční poradce bude odborníkem na plánování majetku, daně nebo právo, ale je důležité, aby byl schopný o těchto tématech diskutovat a měl síť odborníků, na které se může v případě potřeby obrátit. Během své kariéry jsem si vybudoval kontakty na organizace, jako je STEP (Society of Trust and Estate Practitioners), která sdružuje právníky, správce a daňové experty – nezbytné partnery, když majetek klienta dosáhne určitého rozsahu. 

Dále udržuji také síť místních právníků, daňových poradců a účetních v zemích, kde klientům poskytuji služby. Ať už potřebujete pomoc s dědickým řízením, chcete založit holding či nadaci, nebo máte otázky týkající se daňové optimalizace, váš poradce by vás měl umět spojit s těmi správnými odborníky. Jako nezávislý poradce navíc nejsem vázán na žádnou instituci ani produkt, což mi umožňuje jednat výhradně v nejlepším zájmu svých klientů.

Co je hodnoceno známkou „A“? Schopnost realizovat plán – nejen jeho strukturování, ale i orientaci ve složitých finančních institucích, abyste dosáhli svých cílů. Prostřednictvím naší sítě mám přístup k více než 15 bankám, jejichž prostřednictvím mohou klienti investovat, a zajišťuji tok transakcí v tradičních i alternativních třídách aktiv, včetně soukromého kapitálu, soukromého dluhu, rizikového kapitálu a nemovitostí. Náš specializovaný investiční tým pracuje nepřetržitě, aby vyhověl jedinečným potřebám každého klienta.

Řízení rizik a výnosů

Pokud jde o investice, je důležité nastavit správná očekávání. Potenciální výnosy jsou vždy závislé na riziku, které je klient ochoten podstoupit. Diverzifikace napříč třídami aktiv a regiony nejspíš mírně sníží výnosy, ale zároveň vás ochrání před výraznými poklesy. 

Můžete například investovat 100 % do rizikového aktiva A, které má potenciál vydělat 20 %, ale také může ztratit 30 % své hodnoty. Alternativně můžete diverzifikovat a alokovat část prostředků do bezpečnějšího aktiva B s potenciálním ziskem 8 % a potenciální ztrátou 10 %. Pokud mají obě aktiva 80% šanci na zisk a 20% šanci na ztrátu, je očekávaný výnos aktiva A 10 %. Diverzifikované portfolio (polovina v každém aktivu) však přináší očekávaný výnos 7,2 % – a co je rozhodující, očekávaná ztráta klesne na 4 % ve srovnání s 6 % pouze u aktiva A. Tento druh řízení rizik je cenný zejména v turbulentních dobách.

Zapojení finančního poradce, stejně jako každého jiného profesionála, by mělo být náležitě odměněno. Výše poplatků závisí na výši aktiv, složitosti portfolia a výkonnosti. I když je těžké určit přesnou částku, dobrým pravidlem je, že celkové náklady – včetně bankovních obchodů a úschovy cenných papírů, poplatků za produkty třetích stran a vašeho poradce – by neměly přesáhnout 2 % ročně. 

Čím pasivnější je váš přístup, tím nižší by měly být poplatky, a naopak. Stejně tak větší portfolia by měla znamenat nižší poplatky. I když jsou některé pasivní produkty k dispozici s velmi nízkými náklady, nezapomeňte, že váš poradce dělá víc než jen správu aktiv – pomáhá vám udržet disciplínu během poklesů trhu a vede vás k účelné diverzifikaci.

Zpráva Investments & Wealth Institute z roku 2020 zjistila, že investoři se silnými vztahy s poradci a jasnou komunikací si byli jistější během výrazných poklesů trhu. Studie, která provedla průzkum mezi 751 americkými investory v počátečních fázích pandemie COVID-19, ukázala, že tito klienti viděli budoucnost optimisticky a cítili se ohledně svého důchodu a investic bezpečně – s výjimkou případů extrémně silných poklesů (50 % a více). Výzkum zdůraznil, že jasné plány a komunikace s poradcem pomáhají minimalizovat unáhlená rozhodnutí.

Lidská stránka správy majetku

Často slýcháte, že je lepší nemíchat osobní a pracovní život. Zjistil jsem však, že nejsilnější vztahy s klienty jsou ty, ve kterých se bavíme nejen o financích. Jako poradce si dávám záležet na tom, abych porozuměl rodinné situaci, potřebám a investičním cílům svých klientů. Některé z těchto vztahů časem přerostly v opravdové přátelství, a dokonce se vzájemně setkáváme s našimi rodinami. Tato spojení podporují vzájemné porozumění a někdy přesahují i několik generací. Je obohacující vidět, jak z dětí klientů vyrůstá další generace majitelů firem, což posiluje vztahy, které přetrvávají desítky let.

Najít vhodného poradce není snadné. Chcete někoho, kdo má správné dovednosti a odborné znalosti pro správu vašich financí, ale stejně důležité je, aby odpovídal vašim osobním preferencím – pravděpodobně si vybíráte partnera na dlouhou dobu. Ve společnosti Salmann Investment Management věříme v týmový přístup: naši klienti mají prospěch z kolektivních znalostí a zkušeností specializované skupiny odborníků, z nichž každý přináší jedinečné zkušenosti. Tento model spolupráce nám umožňuje efektivněji řešit komplexní finanční potřeby, přičemž využíváme silných stránek expertů v oblastech, jako je správa portfolia, daně, plánování majetku a alternativní investice.

Zároveň si uvědomujeme, že každý klient je jedinečný. Proto věnujeme čas tomu, abychom porozuměli vašim individuálním cílům, rizikovému profilu a preferencím a vytvořili individuální investiční strategii, která odpovídá vašim ambicím a okolnostem. Pokud chcete zjistit, zda je pro vás společnost Salmann Investment Management vhodná, rádi vám poskytneme úvodní analýzu vaší současné situace a nabídneme vám návrhy šité na míru, které zlepší vaši investiční cestu.

Autor: Ivan Melay – Relationship Manager a člen investičního výboru v Salmann Investment Management