Kde přesně končí rodinná firma a kde začíná rodinný majetek?
V českém prostředí na tuto otázku často odpovídáme optikou devadesátých let: „Firma je naše rodina a rodina je firma“. Tento intuitivní model stál u zrodu porevolučního podnikatelského úspěchu. V okamžiku generační obměny a správy stamilionových hodnot se však stává skrytým rizikem. V redakci Wealth Magazínu jsme uplynulé měsíce strávili intenzivní analytickou prací nad daty od zástupců českých vícegeneračních rodin a rodinných firem. Výsledkem je rozsáhlá studie Wealth Magazín – Family Report 2026 s podtitulem Architektura rodinného majetku: Jak rodiny a rodinné firmy (ne)oddělují podnikání, investice a majetek.
Právě v těchto hodinách putují podklady do tiskárny. Kompletní analytická data, grafy a metodické závěry představíme 12. listopadu v rámci konference Wealth Forum. Již nyní je však zřejmé, že report odhaluje hlubokou propast mezi tím, jak o svém jmění české rodiny přemýšlejí, a tím, jaké nástroje k jeho reálné ochraně využívají.
Paradox formální vyspělosti a reálné zranitelnosti
České podnikatelské prostředí dospívá. Holdingové struktury, svěřenské fondy či nadační uspořádání se stávají běžnou součástí debat o správě privátního kapitálu. Když se však podíváme pod povrch, narážíme na fenomén, kterému v teorii Total Wealth Architecture říkáme selhání oddělení rizik (tzv. ring-fencingu).
Data z našeho průzkumu ukazují čtyři strukturální třecí plochy, které v reportu do detailu rozebíráme:
Informační monopol a syndrom „klíčové osoby“
Zatímco 95 % zakladatelů deklaruje detailní přehled o celkové majetkové struktuře, celých 83 % zástupců nástupnické generace (NextGen) přiznává, že k tomuto přehledu nemá plný přístup. Zakladatelé si znalost bankovních účtů, směnek a závazků často podvědomě ponechávají ve vlastní hlavě jako nástroj psychologické kontroly.
Právní clona, která nechrání
43 % rodin deklaruje, že v rámci strukturování majetku využívá holdingovou strukturu. Současně však téměř třetina rodin přiznává, že za firemní bankovní úvěry ručí soukromými rezidencemi a osobním majetkem. V případě vážného tržního otřesu tak formální korporátní štít padá a věřitelé sahají přímo na rodinné zázemí.
Kapitálová monokultura
Téměř tři čtvrtiny českých rodin (73 %) mají nadpoloviční většinu svého jmění uzamčenu v jediném typu aktiva, nejčastěji v provozní firmě nebo v nemovitostech. Vyvážené a nezávislé portfolio buduje pouze zlomek z nich.
Mýtus o technologické NextGen
V byznysových kuloárech se často traduje, že mladá generace má do rodinného impéria přinést hlavně digitalizaci, inovace a AI. Data z terénu ukazují pravý opak. Porozumět práci s inovacemi považuje za klíčovou pro nástupce pouhých 10,8 % rodin. Nadpoloviční většina (51,4 %) naopak volá po tom, aby nástupci nejprve pochopili samotnou majetkovou architekturu, holdingové vazby a svá práva a odpovědnosti jakožto budoucí vlastníci.
Tabu v rodinných diskusích
Kde chybí institucionální rámec, tam nastupuje improvizace. Téměř polovina rodin řeší strategická rozhodnutí o stamilionových aktivech výhradně formou neformálních rozhovorů. Dokud je zakladatel na vrcholu sil, rodinný stůl funguje díky jeho přirozené autoritě. Jakmile se však otevřou citlivá témata naráží rodina na komunikační zeď. Jakým tématům se více než polovina rodin vyhýbá a považuje je za tabu?
Kdy a kde získáte kompletní výsledky?
Zjištění letošního reportu mají za cíl nastavit zrcadlo a nabídnout praktická východiska pro přechod od nahodilé správy k vědomé, institucionálně ukotvené architektuře majetku.
Kompletní zprávu s podrobnými grafy, srovnáním s globálními daty a pěti klíčovými doporučeními pro praxi odhalíme na konferenci Wealth Forum:
Oficiální výsledky poprvé představíme, okomentujeme a otevřeme k odborné diskusi s partnery z BDO, Amundi a Multi Family Office přímo na konferenci Wealth Forum. Všichni účastníci navíc obdrží vytištěnou publikaci exkluzivně jako první přímo na místě.
Rodinné bohatství se jen zřídka hroutí vlivem samotných tržních mechanismů. Mnohem častěji zaniká kvůli vnitřnímu selhání pravidel a nejasné struktuře. Otázka, zda vaše současná majetková architektura odpovídá hodnotám, které chcete předat dalším generacím, nebyla nikdy aktuálnější.
Přijďte diskutovat o výsledcích a inspirovat se pro mezigenerační kontinuitu svého majetku.
