Už v úterý 17. června vychází červnové vydání časopisu Wealth Magazín – Premium nesoucí se v letní prázdninové atmosféře. Nejnovější číslo reaguje na nejaktuálnější trendy, které hýbou světem rodinných firem, vícegeneračních rodin i Family Offices. Naleznete v něm tak rozhovor s dvěma generacemi rodinné cestovní kanceláře, zkušenosti z podnikání v oboru vodní dopravy pro cizí potřebu (pronájem a provoz jachty) nebo nástupnictví z pohledu NextGen. Nechybí ani cenné rady expertů, například velké srovnání majetkových struktur nebo jak na investice do private equity a venture capital.

Léto se pomalu hlásí o slovo. V kalendáři začínají přibývat názvy destinací, data odletů a návratů, někdy i nenápadné poznámky typu „volat Wealth Managerovi, až budeme zpět“. Ať už míříte na plachetnici do Chorvatska, do tichého údolí v Alpách, nebo se letos rozhodnete zůstat doma, léto zůstává obdobím, které nás vybízí zpomalit. A být víc spolu. V tomto duchu se také ponese červnové vydání časopisu Wealth Magazín – Premium, jež zároveň reaguje na nejaktuálnější trendy ve světě private a family wealth: nástupnictví, NextGen, venture capital, rizika podnikání v globálním světě i mezinárodní expanze. Které články by vám rozhodně neměly uniknout?

Jak budovat psychologické vlastnictví u mladších členů rodiny?

Představte si rodinnou snídani, kde se dvanáctiletá Petra zvědavě ptá: „Tati, proč vlastně pořád máme naši firmu, když bychom ji mohli prodat a cestovat kolem světa?“ Psychologické vlastnictví (PV) je pocit, že „firma je naše“, i když podíl zatím formálně nedržíme, nebo je držen v nadačním či svěřenském fondu – se ukazuje jako zásadní ingredience dlouhověkosti rodinných podniků. Když mladší generace cítí k podniku vnitřní pouto, roste jejich motivace pečovat o jeho reputaci, kapitál i lidské vztahy. Jak toto pouto cíleně rozvíjet, radí ve svém článku Pavel Kolář, facilitátor ze společnosti Multi Family Office.

„Skutečné vedení není sprint. Je to maraton s plnou odpovědností,“ myslí si zakladatelé společnosti M.C.TRITON

Věří v odvahu říkat nepříjemné věci, zakládají si na slušnosti a vlastních hodnotách. „Největší výzvou není najít nástupce. Nejtěžší je v pravý čas ustoupit.“ Trojice zakladatelů poradenské společnosti M.C.TRITON – Pavel Vosoba, Luděk Pfeifer a Radoslav Tesař – mluví otevřeně o tom, co se naučili při mezigeneračním předávání vlastní firmy. Co si z vlastních chyb odnášejí do práce s klienty, proč odmítají klasické pojetí vedení a co znamená budovat firmu jako prostor pro osobní svobodu a odpovědnost?

Rodinný byznys bez hranic: Jak expandovat do Hongkongu?

Hongkong je něco jako trychtýř mezi dvěma světy. Jeden je v mnoha ohledech rozvinutější než ten náš, v některých je zaostalejší. Jedná se o relativně malou enklávu s asi 7,5 mil. obyvateli, která administrativně patří k Číně, ale ekonomicky si dosud zachovává značnou míru autonomie. Výsledkem je, že dorozumívací jazyk je běžně angličtina, respektuje se mezinárodní právo a zvyklosti a je ideálním vstupem na obrovský trh souhrnně nazývaný Čína. Ale není to jenom Čína. O tom, jak na expanzi do Hongkongu, nebo jaké výhody i nevýhody jurisdikce přináší, se ve svém článku zmiňuje Sandra Bogarová, která v rámci HKTDC v Praze pomáhá českým firmám s expanzí do metropole.

Pracovní pozice: Dcera. „Není to snadné – jsme máma, táta, dcera a zároveň partneři v byznysu. Ale funguje to.“

Simona a Roman jsou zakladateli cestovní kanceláře Monatour, která vznikla z vize a touhy cestovat po svobodném světě. Po 33 letech je z cestovní kanceláře úspěšná rodinná firma, která v současnosti prochází mezigenerační obměnou. Do rodinné firmy byla Karolína spontánně zapojována již od útlého dětství. „Karolínka u toho byla odjakživa s námi. Byli jsme šťastní, že ji máme s sebou, a zároveň že v tom, co děláme, vyrůstá přirozeně,“ prozradila v rozhovoru Simona. „Už ve svých čtyřech letech se Karolína de facto podílela na rozhodnutí, jaký autobus pořídíme,“ doplnil Roman se vzpomínkou na to, jak si jeho dcera zamilovala potahy sedaček se vzory mořských tvorů. V rozhovoru se Simona, Roman a Karolína podělili o své zkušenosti s manažerským nástupnictvím a zapojením nástupkyně do vedení firmy, a to jak z pohledu nástupkyně, tak z pohledu zakladatelů.

Velké srovnání majetkový struktur

Strukturování majetku dnes patří k základním tématům, která řeší úspěšní podnikatelé, rodinné firmy i vícegenerační rodiny. Nejde přitom jen o právní formality nebo daňové úvahy. Jde především o to, jak majetek ochránit, spravovat a v čase smysluplně předávat dál – v souladu s hodnotami a představami konkrétní rodiny nebo zakladatele. V situaci, kdy majetkové struktury jsou zakládány s přesgeneračním přesahem a často zasahují do různých jurisdikcí či typů aktiv, je jasné, že univerzální řešení neexistuje. V tomto přehledu se pět expertů věnuje nejčastěji využívaným majetkovým strukturám. Ve svých textech se zaměřují na výhody, nevýhody jednotlivých struktur, nebo na to, kdy je vhodné je založit:

• Svěřenský fond popisuje Petra Hájková, partnerka a advokátka v poradenské skupině Talers
• Nadační fond přibližuje Milan Sivý, řídící partner a advokát v AK Excelia Legal
• Nadaci se ve svém textu věnuje Vlastimil Pihera, advokát z AK Kocián Šolc Balaštík
• Holding představuje Filip Lukačovič, advokát v BDO Legal
• Fondem kvalifikovaných investorů se zabývá Michal Brothánek, obchodní ředitel a člen představenstva v AVANT investiční společnost

Příběh Aleše Nejedla: Od produkce světových koncertů ke kapitánskému můstku luxusní jachty

Aleš Nejedlo, dříve významný hráč v oblasti hudební produkce, je dnes úspěšným podnikatelem v oblasti provozování vodní dopravy. Od managementu známých kapel jako Pražský výběr či Kryštof se jeho život obrátil k lodím a vodní dopravě. Dnes provozuje vodní dopravu pro cizí potřebu – jinými slovy, pronajímá loď, organizuje soukromé plavby a poskytuje kapitánské služby na luxusní jachtě President, V rozhovoru se podělil nejen o zkušenosti z podnikání na vodě, ale také o svůj silný vztah k lodi i o tom, jak se splnil jeho dávný sen. „Provoz vodní dopravy pro cizí potřebu je práce na plný úvazek. Mnoho lidí si to představuje jako krásné povolání, ale neuvědomuje si, co je za tím. Loď musí být nepřetržitě udržovaná jak po technické stránce, tak co se týče úklidu a zajištění veškerých potřeb,“ upřesňuje v rozhovoru Aleš Nejedlo.

Rodinný kapitál v pohybu: Jak a proč movité rodiny investují do private equity a venture kapitálu

Otvory, které tradiční trhy zanechávají, vyplňují investice do private equity a venture capital. Zajímají nejen jednotlivce, ale i celé dynastie. Podle studie UBS Global Family Office Report 2023 rodiny alokují v průměru 9–15 % ze svých portfolií do private equity, z toho asi třetinu přímo (tzv. direct deals) a zbytek prostřednictvím fondů. V USA a západní Evropě je tento trend výraznější než ve střední a východní Evropě, kde rodinné kanceláře (Family Offices) často teprve hledají vhodné nástroje a partnery. Jak mohou movité rodiny investovat do private equity a venture capital, radí Jaroslav Trojan, investor a spoluzakladatel N1 Ventures.

Pohled NextGen: Zkušenosti s přípravou na převzetí rodinné firmy

„Nástupnictví pro mě představuje osobní závazek, protože dostávám důvěru pokračovat v práci mých rodičů. Přistupuji k tomu s vědomím, že přebírám výsledek jejich celoživotního úsilí. Mám být jeho správcem, který bude firmu dále rozvíjet, nikoli ji pouze využívat pro vlastní prospěch. Rád bych ji jednou předal svým dětem, větší a diverzifikovanější. Tento závazek ve mně vyvolává pocity pokory a zodpovědnosti. Přirozeně mám také obavy, abych své rodiče a své blízké nezklamal. Stejně tak ani zaměstnance naší rodinné firmy,“ popisuje ze svého pohledu zástupce NextGen vlastní vnímání nástupnictví v rodinné firmě Satturn Holešov Jaromír Tomšů mladší.

Rodinná ústava – nutnost nebo zbytečnost?

V současné době stále zřetelněji rezonuje téma rodinné ústavy, a to zejména v kontextu rodin, které nashromáždily značný majetek. V těchto rodinách se stále častěji objevuje uvědomění, že bez určité formy dohody by mohly být doposud vytvořené hodnoty a bohatství ohroženy. Přitom primárním cílem těchto rodin nebývá neustálé navyšování majetku. Spíše jde o ochranu hodnot, a to nejen těch finančních, jejichž vytvoření často vyžadovalo úsilí několika generací. Nad tím, zda je rodinná ústava nutnost nebo zbytečnost, se zamýšlí Zdeněk Vondráček, jednatel společnosti VGV.

Vůle lidu – vůle mnohých, několika nebo jen jednoho?

„Svoboda“, „demokracie“, „vláda práva“ – slova, která se v posledních desetiletích v západním světě skloňují podobně často jako slovo „láska“ mezi páry moderní doby. Přitom už často ani netuší, co skutečně znamená. Tyto pilíře západní civilizace se staly spíše povrchní rétorikou, ať už ze strany legislativní, justiční, nebo exekutivní. A jejich skutečný význam a výklad byly zásadně zpochybněny v souvislosti s událostmi, k nimž v uplynulých pěti letech došlo. O aktuálních rizicích podnikání v globální světě ve svém textu píše švýcarský a americký právník, Petr Novák, Esq., LL.B., LL.M. (Tax), Ph.D., Dip. (ITM) TEP.