V posledních letech roste zájem o alternativní investice, které mohou investorům přinášet vyšší výnosy, nízkou korelaci s tradičními aktivy a širší diverzifikaci. Pro většinu investorů je však jejich zařazení do portfolia z mnoha důvodů příliš složité. Long Capital Private Selection, podfond fondu kvalifikovaných investorů Long Capital SICAV a.s., byl proto v roce 2023 založen s cílem umožnit investorům využít širokého portfolia výnosově atraktivních alternativních aktiv.
Fond je personálně propojen s poradenskou společností Long Capital a.s. a po úvodním roce své činnosti se od roku 2025 otevírá pro externí investory za mimořádně vstřícných podmínek.
Alternativní aktiva jako základ investiční strategie
Investiční strategie je založena na alternativních aktivech, která překvapivě často chybí v portfoliích českých investorů. Pro neprofesionální investory je v dané oblasti složité se orientovat, nabízí však řadu výhod, z nichž za klíčové považujeme možnost dosažení mimořádné výnosnosti a nízkou korelaci s běžnými aktivy. Alternativy tak jsou nejen doplňkem k běžným nástrojům jako jsou dluhopisy a akcie, ale u velmi movitých osob a institucí dnes mohou tvořit největší část jejich portfolií.
Tato aktiva ovšem mají i nevýhody. Jsou jimi především dlouhá časová vázanost investovaných prostředků, nízká míra likvidity a mnohdy příliš vysoké požadavky na vstupní kapitál, který znemožňuje vhodnou diverzifikaci. Prostřednictvím vhodně nastaveným parametrům Long Capital Private Selection však mohou investoři tyto negativní faktory eliminovat.
Akvizičním cílem fondu jsou především private equity fondy, nabízející potenciál v průměru dvouciferných ročních výnosů. Fond se však zaměřuje i na investice z oblasti nemovitostí, pohledávek či energetiky. Kritériem pro zařazení konkrétního aktiva do portfolia je reputace a zkušenost správců a manažerů cílové investice, stejně jako předpoklad dlouhodobé výkonnosti nad 10 % ročně.
O Long Capital a.s.
Long Capital a.s. je česká společnost specializující se na investiční poradenství a správu majetku (wealth management). V současnosti se stará o přibližně 500 privátních a institucionálních klientů s investicemi přes 3 miliardy korun. Partneři společnosti mají přes dvacet let zkušeností z finančních trhů a dlouhodobě se zaměřují právě na alternativní investice.
Jako výnosově stabilní doplněk je v portfoliu využíváno i úvěrového financování s nezbytným kvalitním (primárně nemovitostním) zajištěním. Snahou je také participovat na příležitostech, které finanční trhy ojediněle nabídnou.
Výhodné parametry fondu
Investoři fondu mohou profitovat z nižších vstupních bariér a eliminace některých nevýhod spojených s přímými investicemi do alternativ. Ačkoli je doporučený investiční horizont 5 let, investoři nemají své prostředky nijak vázané a mohou kdykoli požádat o odkup bez jakýchkoli výstupních poplatků.
Nízká nákladovost je také výhodou tohoto fondu a současně ji vnímáme jako podmínku dlouhodobé úspěšnosti. Poplatek za správu činí 0,2 % p.a. a výkonnostní odměna manažerů je 8-12 % z dosaženého výnosu při využití principu High Water Mark (Výkonnostní odměna pouze z nově vytvořeného zisku). Toto nastavení významně motivuje k dosahování co nejlepších výsledků, což spojuje zájmy manažerů fondu s investory.
Po úvodním roce své činnosti, kdy Long Capital Private Selection zhodnotil prostředky investorů o 7,74 % v investiční třídě A a 7,43 % v investiční třídě B, je do fondu umožněn vstup i externím investorům. Za tímto účelem fond nabídl do 31. 3. 2025 investici bez vstupních poplatků.
Cíle fondu
Dlouhodobým cílem fondu je dosahovat zhodnocení, které bude nejen převyšovat míru inflace, ale bude atakovat dlouhodobou výkonnost akciových trhů. S ohledem na aktuální složení portfolia je cílem pro nejbližší roky výkonnost na úrovni minimálně kolem 8 % ročně.
Struktura portfolia je však tvořena tak, aby fond dosahoval nejen solidního zhodnocení, ale současně i stabilních výsledků bez významnější kolísavosti. K tomu by měla napomáhat mimo jiné i dostatečná sektorová a geografická diverzifikace. Aktuálně je v portfoliu pořízeno téměř dvacet nástrojů, přičemž cílovým stavem je 20-30 aktiv.
Pro koho je fond vhodnou investicí?
Investice do Long Capital Private Selection je vhodná pro kvalifikované investory, kteří hledají doplněk ke stávajícímu portfoliu, sestaveného především z akcií a dluhopisů. Řešení je to také pro investory, kteří chtějí investovat dlouhodoběji a svěřit finance do péče fondu, kde je odměna vázána především na dosažené výsledky.
Výhody investice:
- dlouhodobě vyšší cílový výnos
- široká diverzifikace
- nízká korelace s běžnými aktivy
- nízké náklady
- absence výstupních poplatků
Kontaktujte nás pro individuální konzultaci o tom, jak může Long Capital Private Selection zapadnout do vašeho portfolia.
Autor: Ing. Michal Oplt, řídící partner fondu Long Capital Private Selection
