Majetek, který rodina buduje po celé generace, si zaslouží ochranu i strategické plánování. Zatímco v zahraničí se pro tento účel již desítky let využívají tzv. dynastické svěřenské fondy (dynasty trusts), v Česku jde o poměrně nové, ale čím dál častěji diskutované téma. Jak dynastické svěřenské fondy fungují, co nabízejí a proč se stávají součástí debaty o mezigeneračním přenosu bohatství?

Mezigenerační přenos majetku je jedním z nejčastějších témat rodinných firem a vícegeneračních rodin. Rodiny hledají cesty, jak uchovat hodnoty i podnikatelské dědictví, aniž by jejich bohatství podléhalo postupnému tříštění či riziku špatné správy. Řešením může být dynastický svěřenský fond. Tento právní nástroj se v zahraničí již osvědčil a nyní se o něm začíná debatovat i v České republice.

Proč téma rezonuje právě dnes

V posledních desetiletích roste objem soukromého a rodinného bohatství. S tím přichází i otázka: Jak zajistit, aby majetek nezmizel v důsledku dědických sporů, chybných investic nebo nečekaných životních událostí? Zájem o nástroje mezigeneračního transferu majetku je proto stále silnější. Rodiny hledají způsoby, jak nejen ochránit aktiva, ale také udržet rodinnou identitu, hodnoty a kontinuitu. V této souvislosti se objevuje pojem dynastický svěřenský fond. Tento koncept je známý zejména v USA a v některých západoevropských zemích. Postupně však získává pozornost i u českých vícegeneračních rodin.

Definice a podstata dynastického svěřenského fondu

Abychom dynastický fond pochopili, nejprve se podívejme na to, co je to svěřenský fond. V českém právu jde o specifický institut, kdy zakladatel vyčlení majetek a svěří ho správci za účelem plnění předem stanoveného účelu- Svěřenský správce jedná ve prospěch obmyšlených osob. Svěřenský fond je autonomním nástrojem a nemá právní subjektivitu. Cílem může být ochrana majetku, jeho správa a předání další generaci, charitativní cíle atd.

Dynastický svěřenský fond není samostatně upravený právní pojem v českém právu. Jde o přejatý koncept známý z angloamerické právní tradice („dynasty trust“), kde je klíčová dlouhodobost. Často bez časového omezení nebo v řádu několika generací. Jeho hlavním cílem je zajistit, aby rodinný majetek zůstal zachován a spravován podle vůle zakladatele i v dlouhém časovém horizontu. Zakladatel tak může prostřednictvím fondu ovlivnit nejen přímý převod majetku, ale i způsob jeho využívání desítky či stovky let po své smrti. Takový fond se obvykle používá k mezigeneračnímu předávání hodnot, posílení finanční stability rodiny a ochraně majetku před nežádoucími zásahy nebo rozpadem v důsledku rodinných sporů.

V českém prostředí je možné zřídit dynastický SF prostřednictvím vhodně koncipovaného statutu svěřenského fondu. Český zákon umožňuje zřízení svěřenského fondu na dobu neurčitou (tedy po několik generací), avšak omezuje dobu plnění. Obmyšlený (např. potomek) má pak právo čerpat plnění v období do 100 let od vzniku fondu. Zároveň je však možnost časově určit právo obmyšleného čerpat plnění ze svěřenského fondu – toto právo může vzniknout opět nejpozději 100 let od zřízení svěřenského fondu.

3 tipy, jak nastavit čerpání ze svěřenského fondu pro více generací

1. Postupné určení obmyšlených

Statut může stanovit, že obmyšlenými se stávají jednotliví potomci nebo rodinné linie v postupných generacích. Jakmile právo jednoho obmyšleného zanikne (např. smrtí nebo po 100 letech), nastupují jiní obmyšlení.

2. Obmyšlení určení odkazem na kritéria

Obmyšlený nemusí být jmenovitě vypsán už při vzniku fondu. Lze stanovit konkrétní pravidla, např. „všichni potomci zakladatele v přímé linii, kteří dosáhnou 25 let“. Tím se umožní „obnovování“ obmyšlených i v dalších generacích.

3. Fond na dobu neurčitou, práva obmyšlených na etapy

Samotný fond může fungovat déle než 100 let. Každý konkrétní obmyšlený ale může plnění z fondu čerpat maximálně 100 let. Po něm nastupuje nová generace podle pravidel určených ve statutu.

Hlavní účely a motivace zakladatelů

Rozhodnutí založit dynastický svěřenský fond vychází z potřeby chránit rodinný majetek a současně zajistit jeho smysluplné využívání i v dalších generacích. Zakladatelé tímto nástrojem často sledují jak finanční stabilitu, tak kontinuitu podnikání a zachování rodinných hodnot, které by při klasickém dědickém řízení mohly být ohroženy.

Mezi hlavní motivace k založení dynastického svěřenského fondu patří:

1. Mezigenerační uchování majetku – fond může zajistit, aby rodinný majetek zůstal pohromadě a nepodléhal rozdrobení při dědických řízeních.
2. Kontrolovaný mezigenerační transfer – fond umožňuje zakladateli určit podmínky, za jakých můžou potomci čerpat majetek či příjmy, a tím předejít bezhlavému utrácení nebo nekompetentní správě.
3. Ochrana před vnějšími hrozbami – dobře nastavený fond dokáže ochránit majetek před exekucemi, rozvodovými vypořádáními nebo neúspěchy v podnikání členů rodiny.
4. Stabilní finanční zajištění rodiny – vhodně nastavený statut fondu umožňuje pravidelné čerpání prostředků pro životní potřeby, studium, zdravotní péči či podnikatelské aktivity potomků.
5. Dlouhodobá investiční strategie – majetek fondu lze spravovat s výhledem na desítky až stovky let, díky čemuž je možné investovat do konzervativních i růstových aktiv.
6. Minimalizace rodinných sporů – statut fondu jasně stanoví pravidla pro správu a čerpání majetku. Tím předchází konfliktům mezi dědici či jednotlivými rodinnými větvemi.
7. Zachování rodinných hodnot a tradic – fond může fungovat i jako nástroj k prosazení rodinné vize. V praxi bývá kombinován s rodinnou ústavou, která stanovuje hodnoty, poslání a principy, jež mají být předávány spolu s majetkem
8. Ochrana „rodinného stříbra“ – dynastické fondy jsou ideální pro rodiny, které chtějí, aby jejich klíčová aktiva (např. firma nebo investiční portfolio) zůstaly v rukou potomků i po několik generací.

Výhody a nevýhody dynastických svěřenských fondů

Při rozhodování o založení dynastického fondu určitě zvažte jeho přínosy i možné limity. Kombinuje totiž vysokou míru ochrany a stability s určitou mírou složitosti a závazků. Na jedné straně nabízí rodinám cestu, jak uchovat majetek v dlouhodobém horizontu, eliminovat rizika dědických sporů a nastavit transparentní pravidla správy. Zároveň ale vyžaduje náročnou přípravu, finanční prostředky na provoz a ochotu přijmout určitou rigiditu, která může být v budoucnu vnímána jako překážka.

Budoucnost dynastických svěřenských fondů

Dynastické svěřenské fondy představují silný nástroj pro rodiny, které chtějí chránit svůj majetek a identitu po generace. Nejsou však univerzálním řešením. Vyžadují pečlivou přípravu, odbornou správu a především jasně definované hodnoty, které mají být předávány spolu s majetkem. Celosvětově ale můžeme pozorovat trend, kdy se rodiny stále více přiklání k dlouhodobým strukturám pro ochranu svého bohatství. Česká legislativa zatím některé možnosti omezuje, ale debata o větší flexibilitě a inovacích v oblasti trustů postupně sílí. Avšak i v ČR se postupně objevují případy rodin, které využívají zahraniční zkušenosti a usilují o nastavení fondů s dynastickým charakterem. Očekává se, že takových případů bude přibývat. To by mohlo přinést lepší ochranu rodinných aktiv i kultivaci podnikatelského prostředí, kde se bude dbát na kontinuitu a dlouhodobou vizi.