Přesun majetku mezi generacemi mění globální mapu bohatství rychleji, než si řada Wealth Managerů připouští. Letošní World Wealth Report 2025 od Capgemini ukazuje, že NextGen přichází s novými investičními preferencemi, vyššími nároky na digitalizaci i tlakem na hodnotově orientované strategie. Tradiční přístupy přestávají fungovat. Kdo se nepřizpůsobí, riskuje ztrátu klienta i kapitálu.

Nejsledovanější Wealth Reporty letošního roku se nesou ve znamení tzv. Great Wealth Transferu. Mobilita majetku byla hlavním tématem Global Wealth Reportu od UBS a nyní se velkému přesunu bohatství věnuje také Capgemini v nejnovějším World Wealth Reportu. V popředí stojí především postupná, ale nezadržitelná proměna struktury majetku jak z hlediska jeho držitelů, tak jejich investičního chování. Přesun majetku mezi generacemi je již nyní v plném proudu a podle odhadů expertů z Capgemini dosáhne do poloviny století objemu 83,5 bilionu dolarů.

81 % zástupců NextGen chce změnit Wealth Managera

Tato transgeneranční výměna mění pravidla hry nejen pro banky, správce majetku a investiční profesionály, ale i pro jednotlivce a rodiny s vysokou hodnotou čistého jmění (HNWI). Generace mladších HNWI očekává jiný přístup, jiné služby a jinou míru personalizace než jejich předchůdci. Podle zprávy se až 81 % z nich chystá do dvou let po převzetí odpovědnosti za správu majetku změnit svého Wealth Managera, přičemž hlavním důvodem není výnosnost, ale relevance nabídky a porozumění jejich hodnotám.

Alternativní investice jako základ?

Zcela zásadní roli v nové éře řízení bohatství hrají alternativní investice. Mladší generace je považuje nejen za doplněk, ale často i za základní stavební kámen svých portfolií. To potvrzují i výsledky UBS, která letos popsala silný nárůst alokace do reálných aktiv, venture kapitálu a private equity ze strany investorů do 45 let. Capgemini přitom dodává, že 88 % relationship managerů zaznamenává výrazně vyšší poptávku po těchto třídách aktiv právě mezi mladými klienty.

Autoři zprávy však upozorňují, že samotní poskytovatelé služeb správy majetku nejsou na novou éru dostatečně připraveni. Pouze 29 % institucí uvádí, že má vytvořené cílené strategie pro mladší HNWI segment. Přestože většina institucí chápe, že digitalizace a podpora pomocí AI jsou klíčem k udržení klientů, v praxi často chybí odpovídající implementace. Nejde však jen o technologii. Zásadní změnou je i hodnotový posun. Mladší HNWI vyhledávají investiční příležitosti s dopadem, vyžadují vyšší transparentnost a očekávají poradce, kteří chápou jejich podnikatelské i společenské ambice.

Globální ekonomika prudce vzrostla

Vedle posunu v očekáváních a chování klientů přináší zpráva Capgemini i pozitivní výhled. V roce 2024 vzrostlo globální bohatství HNWI o 4,2 % a počet HNWI se zvýšil o 2,6 %. Největší růst bohatství zaznamenala Severní Amerika (8,9 %), Asie a Tichomoří (4,8 %), zatímco Evropa rostla jen mírně o 0,7 %. USA si udržují pozici lídra s nejvyšším přírůstkem milionářů.

Z pohledu českého HNWI nebo správce vícegeneračního majetku je podstatné zejména to, jak se na tyto globální trendy adaptovat. Přístup „jako vždycky“ přestává fungovat. Vedle profesionalizace rodinných struktur a vzdělávání potomků bude zásadní i otevřenost vůči novým třídám aktiv a spolupráce s externími odborníky. Ať už půjde o otázky nástupnictví, digitalizace řízení majetku nebo investiční diverzifikace, nová generace nebude čekat.

Celý World Wealth Report je dostupný ke stažení zde.