Nejzrádnější riziko v portfoliu často nenajdete v měsíčním reportu. Skutečný problém se skrývá pod povrchem, v překryvech mezi fondy nebo v likviditě, která vypadá spolehlivě jen do chvíle, než ji opravdu potřebujete. Právě tehdy se ukáže, že část zdánlivé diverzifikace byla ve skutečnosti jen dobře maskovanou koncentrací. Co to znamená v praxi?

U větších rodinných portfolií nestačí počítat počet fondů, správců nebo účtů. Portfolio může být na první pohled rozvětvené, přesto zůstává křehké. Odborníci tedy upozorňují, že řízení rizika má být systematické a musí stát na průběžném monitoringu, implementaci a komunikaci. Jinými slovy nestačí jen vybrat aktiva. Je nutné rozumět tomu, jak portfolio funguje jako celek a co se s ním stane ve chvíli, kdy se situace na trzích prudce zhorší.